Saturno V 5.0 Beta iniciará testes em tempo real

Escrito por Melao

Segunda, 08 Março 2010 15:57

Para celebrar o Dia do Pi, 14/3, que nos EUA aparece como 3.14, a versão Beta do Saturno V 5.0 começará a ser testada em tempo real no início da próxima semana, primeiro em contas demonstrativas e depois em contas reais.

Entre as vantagens observadas nos back tests podemos destacar as seguintes:

1) Fica positiva em todos os anos, inclusive 2006, 2007 e 2008, em que as versões 4.x enfrentavam sérias dificuldades. Essa é de longe a propriedade mais importante, por permitir resistir com sucesso a cenários tão variados como as grandes quedas de 1999 e 2008, bem como às congestões mais prolongadas e oscilações de diferentes amplitudes.

2) Máximo drawdown relativo cerca de 50% menor do que nas melhores configurações das melhores versões 4.x.

3) Pode ser usado em carteiras de praticamente qualquer tamanho entre US$ 1.000,00 e US$ 1.000.000,00 mantendo performance próxima a 100% ao ano e máximo drawdown abaixo de 20%. Pode gerenciar até cerca de $ 10.000.000.000,00 mantendo performance acima de 25% ao ano.

4) Curva de crescimento da carteira mais suave, estável e consistente do que as versões anteriores.

5) Maior capacidade de gestão de grandes volumes de dinheiro mantendo alta performance. Possibilita chegar até cerca de $ 50 milhões com rendimento de 96% ao ano e máximo drawdown de 18,1% incluindo período de 1999 a 2010 ou máximo drawdown de 7,4% se remover o ano de 2008. Para volumes de até $ 1 bilhão (com outra configuração e algumas adaptações), consegue performances de 37,0% ao ano e máximo drawdown de 20,8% entre 1978 e 2010 ou máximo drawdown de 5,6% se suprimir os anos de 1988, 1991, 1999 e 2008. Se considerar um volume de $ 10 bilhões, ainda é possível obter 27,9% ao ano entre 1978 e 2010, com máximo drawdown 25,6%, conforme gráfico abaixo:

6) Um dos pontos fortes da versão 5.0 é que se a otimização for feita em qualquer período de 12 meses (inclusive o ano de 2008), ele gera valores para os parâmetros que continuam a ser bons para todos os demais anos da série histórica. A versão 4.02 também apresenta essa propriedade exceto para 2007 e 2008. Além disso, a versão 5.0 pode ser otimizada em qualquer período de apenas 3 meses, e os valores obtidos para os parâmetros podem ser aplicados em quase todos os demais trimestres, exceto em períodos que incluam março de 2008 e outubro de 2008.

7) Uma otimização feita nos últimos 3 meses (1/12/2009 a 1/3/2010) gera valores para os parâmetros que produzem resultados positivos em quase todos os 122 meses desde 1/1/2000, ficando negativo apenas em janeiro de 2007, março de 2007, janeiro de 2008, março de 2008 e outubro de 2008.

Após os testes em conta demonstrativa, se for conforme as expectativas dos back tests, abriremos uma conta de valor considerável na qual será testada a versão 5.0 em conta real. Cotistas que possuem 0,1% de cotas ou mais também poderão testar, se desejarem, com valores pequenos no primeiro mês. Cotistas com menos de 0,1% é recomendável que aguardem mais confirmações de performance e risco, porém não serão impedidos de testarem, se assim desejarem. Logo que os testes de confirmação forem concluídos, o uso estará liberado para todos e para qualquer valor dentro dos limites de liquidez que o Mercado permitir.

Como as operações são curtas, a sensibilidade a pequenas mudanças é maior, por isso é importante confirmar os resultados de back tests por meio de contas demonstrativas, antes de usar esta versão em contas reais.

A seguir os gráficos de performance desde 1999 até 2010, depois 2007 a 2010 e, por fim, gráficos anuais de 2006 a 2010.

1/9/1999-5/3/2010