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A partir de 15/3/2010, ofereceremos novos produtos de investimento: as mini-concessões. Há vários formatos, com diferentes tipos de benefícios. Além das que já foram descritas no artigo anterior, teremos também:

Consiste em comprar uma cota temporária de R$ 100.000,00 e aplicar outros R$ 100.000,00 com objetivo de lucro de 160% em 1 ano sobre estes R$ 100.000,00 investidos, resultando em 30% de ganho sobre os R$ 200.000,00 totais. O nível de risco é similar ao das contas administradas pela versão 4.02 do Saturno V, com máximo drawdown de 10% a 20%. Os ganhos obtidos até 1 ano ou até atingir o objetivo de lucro são integralmente destinados ao investidor, sem necessidade de pagar comissões, taxas de performance, taxas de administração ou similares.

Finalizado o período de 1 ano, o valor total é sacado e a cota adquirida expira. Se o ganho de 160% for alcançado em menos de 1 ano, o valor é igualmente sacado e a cota também expira. Essa cota não dá direito à participação nos lucros sobre as vendas de licença de uso nem sobre os investimentos realizados por outras pessoas. No caso de finalizar o período de 1 ano e o lucro de 160% não ter sido alcançado, pode permanecer mais 1 ano, sendo que os ganhos que excederem os 160% são divididos meio a meio, sendo metade dos ganhos para o investidor e a outra metade para os sócios-cotistas do Saturno V na proporção de cotas que possuírem.

Mini-concessão 20. Objetivo de 20% ao ano para investimentos de R$ 1.250.000,00.

Consiste em comprar uma cota temporária de R$ 250.000,00 e aplicar R$ 1.000.000,00 com objetivo de lucro de 50% em 1 ano sobre estes R$ 1.000.000,00 investidos, resultando em 20% de ganho sobre os R$ 1.250.000,00 totais. O nível de risco é metade do das contas administradas pela versão 4.02 do Saturno V, com máximo drawdown de 5% a 10%, ou similar à versão 4.3 com a mesma configuração usada nas contas de M. Cortes ou na conta demonstrativa 1092767. Os ganhos obtidos até 1 ano ou até atingir o objetivo de lucro são integralmente destinados ao investidor, sem necessidade de pagar comissões, taxas de performance, taxas de administração ou similares.

Finalizado o período de 1 ano, o valor total é sacado e a cota adquirida expira. Essa cota não dá direito à participação nos lucros sobre as vendas de licença de uso nem sobre os investimentos realizados por outras pessoas. No caso de finalizar o período de 1 ano e o lucro de 50% não ter sido alcançado, pode permanecer mais 1 ano, sendo que os ganhos que excederem os 50% são divididos meio a meio entre o investidor e os sócios-cotistas do Saturno na proporção de cotas que possuírem.

Mini-concessão 16. Objetivo de 16% ao ano, durante 3 anos, para investimentos de R$ 5.000.000,00.

Consiste em comprar uma cota temporária de R$ 1.000.000,00 e aplicar outros R$ 4.000.000,00 com objetivo de lucro de 96% em 3 anos sobre estes R$ 4.000.000,00 investidos, resultando em 56,8% (16,18% ao ano) de ganho sobre os R$ 5.000.000,00 totais. O nível de risco é personalizado e envolverá o uso combinado das melhores versões, com máximo drawdown de 3% a 8%. Os ganhos obtidos até 3 anos ou até atingir o objetivo de lucro são integralmente destinados ao investidor, sem necessidade de pagar comissões, taxas de performance, taxas de administração ou similares.

Finalizado o período de 3 anos, o valor total é sacado e a cota adquirida expira. Se o ganho de 96% for alcançado em menos de 3 anos, o valor é igualmente sacado e a cota também expira. Essa cota não dá direito à participação nos lucros sobre as vendas de licença de uso nem sobre os investimentos realizados por outras pessoas. No caso de finalizar o período de 3 anos e o lucro de 96% não ter sido alcançado, pode permanecer o tempo que for necessário até completar 110% de lucro total ou 70% acima do CDI (CDI considerado no mesmo período), encerrando quando um destes objetivos tiver sido atingido.

Mini-concessão 15. Objetivo de 15% ao ano, durante 3 anos, para investimentos de R$ 10.000.000,00.

Consiste em comprar uma cota temporária de R$ 2.000.000,00 e aplicar outros R$ 8.000.000,00 com objetivo de lucro de 90% em 3 anos sobre estes R$ 8.000.000,00 investidos, resultando em 52% (14,98% ao ano) de ganho sobre os R$ 10.000.000,00 totais. O nível de risco é personalizado e envolverá o uso combinado das melhores versões, com máximo drawdown de 3% a 8%. Os ganhos obtidos até 3 anos ou até atingir o objetivo de lucro são integralmente destinados ao investidor, sem necessidade de pagar comissões, taxas de performance, taxas de administração ou similares.

Finalizado o período de 3 anos, o valor total é sacado e a cota adquirida expira. Se o ganho de 96% for alcançado em menos de 3 anos, o valor é igualmente sacado e a cota também expira. Essa cota não dá direito à participação nos lucros sobre as vendas de licença de uso nem sobre os investimentos realizados por outras pessoas. No caso de finalizar o período de 3 anos e o lucro de 90% não ter sido alcançado, pode permanecer o tempo que for necessário até completar 110% de lucro total ou 70% acima do CDI (CDI considerado no mesmo período), encerrando quando um destes objetivos tiver sido atingido.

FAQ:

O investidor pode escolher o nível de risco?

Não. Pode apenas descrever sua preferências e nós configuramos o risco de acordo com seu perfil e com o plano escolhido.

Em caso de perdas, como fica?

O valor pago na compra da cota permanece à disposição do investidor durante 30 dias, no caso de ele não ficar satisfeito com os resultados da aplicação e desejar interromper o negócio. Em tal caso, pode sacar o valor integral da aplicação e receber de volta o valor integral pago pela cota temporária. Se optar por esse resgate, a cota adquirida expira automaticamente no ato da rescisão.

O valor pago na compra da cota temporária não será devolvido após o período de 30 dias de teste.

Antes de adquirir qualquer plano de Mini-concessão, é altamente recomendável que leia todos os artigos e todo o conteúdo do site, bem como é recomendável que acompanhe os resultados das contas reais e demonstrativas durante o tempo que julgar necessário, veja os resultados de back tests e outros materiais informativos sobre o Saturno V. Só entre no negócio quando se sentir confiante sobre o que está fazendo.

Costuma-se ouvir/ler que o risco é proporcional à rentabilidade, porém isso só é válido quando a estratégia é a mesma. Quando se adota estratégias mais requintadas e eficientes, pode-se aumentar a rentabilidade sem o mesmo aumento no risco. O Saturno V é mais rentável e mais seguro do que outras alternativas de investimentos, porém nenhum investimento em renda variável está imune ao risco, assim como nenhum tipo de empreendimento. Ao ingressar num projeto de investimento ou em qualquer tipo de empreendimento, deve-se estar ciente dos riscos e bem informado sobre as perspectivas de ganhos. Deve-se ter em mente também que ganhos passados não são garantia de ganhos futuros, conforme é dito em todos os contratos de investimento em renda variável. Aos que desejam níveis mais altos de segurança, é recomendável aplicar na poupança ou T-bonds, que na realidade não geram nenhum lucro, estas alternativas de investimento apenas corrigem o dinheiro, mantendo-o protegido dos efeitos da inflação. O Saturno V, diferentemente, oferece altíssimas probabilidades de auferir ganhos reais muito acima da inflação. É uma questão de preferência pessoal e aceitação de um nível controlado e bem calculado de risco, com excelentes possibilidades de ganho, ou evitar o risco e evitar o ganho, tendo apenas correção monetária.

Nosso sistema não elimina o risco porque tal coisa é não é possível, mas conseguimos manter um severo controle de risco, graças ao rigor e à profundidade dos estudos sobre as estratégias selecionadas e otimizadas com base em décadas de dados históricos e ampla confirmação com dados reais, que conferem ao nosso sistema um nível de previsibilidade de performance muito superior ao de qualquer outro empreendimento, com crescimento muito estável e constante. No entanto, mudanças abruptas no cenário, como as ocorridas em outubro de 2008, dezembro de 1999, outubro de 1988, ou as grandes quedas de 1937, 1929, 1907 etc., ainda que sejam mais bem suportadas pelo Saturno V do que por outros métodos de investimentos, ainda assim chegam a afetar as performances. Por isso não há como ter garantias de retorno, mas há como comprovar que as estratégias e métodos de gestão que usamos no Saturno funcionam bem com dados históricos desde 1978, passando por várias crises, sofrendo algumas perdas, mas recuperando-se em pouco tempo. O gráfico ao final do artigo resume a situação, mostrando como uma das configurações da versão 4.02 se comporta diante a diferentes cenários de mercado lateral, queda persistente e vertiginosa, alta persistente e vigorosa, congestão de baixa volatilidade, oscilações espúrias e outros quadros quase caóticos, mesmo assim a performance de longo prazo se mostra muito constante durante 32 anos, com rentabilidade anual média de 28% e máximo drawdown de 31%.

Porque os planos de Mini-concessão para as contas menores oferecem maior retorno anual?

Apesar de o Forex ser o mercado mais líquido que existe, 30 vezes maior que todas as bolsas dos Estados Unidos somadas, a liquidez não é infinita, de modo que operações muito alavancadas e muito freqüentes acabam interferindo ligeiramente nas cotações e influenciando nos lucros. Se a cotação no momento for 1,50000 e comprarmos 0,1 lote pagamos o preço médio de 1,50000. Se em vez de 0,1 comprarmos 1 lote inteiro pagamos 1,50002, se comprarmos 10 lotes pagamos 1,50015, se comprarmos 50 lotes pagamos 1,50028. Quanto maior a operação realizada, maior é o preço médio que precisamos pagar. Como fazemos muitas operações com pequenos ganhos em cada, se houver redução de 28 pipetes (2,8 pips) em cada trade, isso repercute sensivelmente na performance final. Se ganhamos em média 3 pips em cada operação, e nas contas muito grandes perdermos 2,8 destes pips, a performance fica 93% menor, ou seja 15 vezes menor, ganhando 0,2 pip por trade. Além disso, as configurações precisam ser mudadas para se ajustar à essa mudança no tamanho dos spreads, implicando realizar menos operações e reduzindo ainda mais as performances. Por isso as carteiras mais volumosas acabam dificultando que se consiga as mesmas performances que temos nas carteiras menores.

Nas contas com até US$ 100.000,00, praticamente não há interferência nas cotações quando se insere as ordens no Mercado. Para $ 1.000.000,00 já começa a haver efeito perto de 1 pip e para $ 10.000.000,00 chega a quase 2 pips. Para $ 200 milhões é necessário usar configurações específicas, com performances menores, porém operações mais longas e menos sensíveis ao tamanho dos spreads ou aos movimentos causados pelas operações, que aumentam o preço médio. O gráfico abaixo e a tabela correspondente mostram o desempenho da versão 4.02 configurada para administrar US $ 250 milhões, simulando o efeito de alterar as cotações por meio de aumento no spread a níveis de até 10 pips. Isso implica queda na performance e aumento no risco em comparação à gestão de valores até $ 10 milhões. A versão 4.02 configurada para gerir $ 250 milhões opera no limite (1/3 do critério Kelly) para conseguir 28% ao ano e máximo drawdown de 31%, enquanto a mesma versão, configurada para gerir $ 1.000,00, consegue facilmente 1400% ao ano com risco mais baixo (1/11 do critério Kelly), máximo drawdown de 8,25% (veja conta 1367713 em http://www.saturnov.com/contas/reports/report.htm ). Para contas menores é comparativamente mais fácil (ou menos difícil) ganhar porcentagens maiores sem necessariamente assumir maiores riscos.

Clique aqui para download da tabela:

http://www.saturnov.com/contas/imagens/Saturno_V_4.02_D1.zip

O gráfico acima está logaritmizada no eixo das ordenadas.

A linha vermelha representa a regressão exponencial da evolução da carteira.

Essa dificuldade para administrar quantias acima de $ 250 milhões afeta exclusivamente as versões 4.x, porque realizam muitas operações curtas. As versões 3.x podem gerir até alguns bilhões, porém com menor rentabilidade, perto de 19% ao ano. Já estamos desde o final de 2009 trabalhando na versão 5.0, com a qual esperamos conseguir administrar volumes maiores que as versões 3.x e com alta freqüência de operações, como as 4.x. A expectativa é de que em menos de 1 ano tenhamos versões capazes de gerir alguns bilhões com rentabilidade em torno de 30% ao ano e nível de risco mais baixo que os fundos com performances similares.